IDEIAS
Why Patience Matters During Market Stress
Os investidores de estratégias trend following tiveram um caminho difícil esse ano, mas como o cenário atual se compara com a história?
Q2 2025: Rising Dispersion, Rising Potential
Aumento da dispersão, Aumento de Oportunidades. Mas a seletividade continuará sendo chave em mercados incertos.
A Bull Market in Uncertainty
O mercado de ações historicamente mostra resiliência, apresentando boa recuperação após períodos de volatilidade e incerteza.
Ninguém Sabe(Mais Uma Vez)
Em seu último memo, Howard Marks discute como os eventos recentes em torno das tarifas podem ter impactos sísmicos, mas imprevisíveis na economia global. Sísmicos na medida em que refletem a desconstrução de normais em vigor há muito tempo, e imprevisíveis enquanto as tarifas trariam consequências de segunda e terceira ordens. Ele enfatiza que não há conhecimento prévio aqui, com previsões ainda menos prováveis de estarem corretas do que o normal. Howard avalia a resposta dos mercados financeiros, destacando a pergunta chave sobre a adequação da reação até aqui : ela foi acertada, exagerada, ou inadequada?
The Roundup: Top Takeaways from Oaktree’s Quarterly Letters – March 2025 Edition
Os experts da Oaktree exploram vários riscos e oportunidades no ambiente de investimentos, incluindo a elevada demanda por mezzanine financing, pontos de entrada atrativos para investidores de special situations, a baixa competição por ativos asset-backed sem rating, e a crescente necessidade de lenders especializados em life sciences. Além disso, um trecho da carta de fim de ano de 2024 Howard Marks para clientes.
Vertigo: Preparing for Equity Drawdowns
Drawdowns são inevitáveis. Irão machucar. Cinco pensamentos para amenizar(um pouco) a dor.
Prof. Benjamin Horton, Earth Observatory of Singapore, on the Criticality of US Data
Ouça Jason Mitchell conversar com o Professor Benjamin Horton, Director of the Earth Observatory of Singapure, sobre a importância dos dados climáticos dos EUA e o que acontece quando o acesso a esses é limitado.
Regimes, Systematic Models and the Power of Prediction
Descobrir que estamos em um regime econômico após o fato arrisca perder informações vitais para adaptar o processo de investimento. A Man explica como métodos sistemáticos podem ser aplicados para identificar regimes econômicos e prever retornos.
Crypto. Too Hot to Handle?
Dimensionar as posições por volatilidade, e não por valor nominal, pode ajudar a controlar os riscos associados ao investimento em cryptomoedas.
Concentrated portfolio managers: Courageously losing your money
Nesse artigo a Acadian argumenta que há pouca evidência de que portfólios concentrados geram altos alfas.
Credit: Time to Get Off the Rates Rollercoaster?
A volatilidade das taxas de juros está contaminando os títulos investment grade. E também, os bears voltaram.
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